La potència informàtica d'IA està impulsant un cicle d'auge per als cables de fibra òptica Les empreses líders estan accelerant l'expansió de la producció

La potència de càlcul de la IA està impulsant un cicle de boom per als cables de fibra òptica

empreses líders estan accelerant l'expansió de la producció

La indústria del cable de fibra òptica va experimentar un creixement explosiu durant el primer semestre d'aquest any. Les dades del vent mostren que fins al 28 de juliol, de les 38 empreses cotitzades en accions A-del sector de la comunicació òptica, 24 havien publicat les seves previsions de beneficis del primer-semestre, amb 18 empreses que esperaven resultats positius (inclosos augments previstos i un canvi de pèrdues), que representen més del 70%. Actualment, les empreses líders de la cadena industrial han començat una ampliació intensiva de capacitat. Alguns analistes creuen que, a mesura que la formació de models d'IA a gran-escala i l'operació col·laborativa de clúster de GPU a gran-escala esdevenen la norma al sector, la indústria del cable de fibra òptica està entrant en un cicle d'auge impulsat per la potència de càlcul de l'IA.

Les últimes dades de l'Oficina Nacional d'Estadística mostren que en el primer semestre de l'any, entre les indústries relacionades amb la interconnexió interna de centres de dades, els beneficis de les indústries de fabricació de fibra òptica i de cable òptic van augmentar un 410,4% i un 39,8%, respectivament.

Des del punt de vista del rendiment, les empreses líders han mostrat resultats excel·lents. Yangtze Optical Fiber and Cable va publicar recentment els seus resultats intermedis de 2026, projectant que el benefici net atribuïble als accionistes de la companyia cotitzada serà d'aproximadament entre 2.400 i 3.000 milions de RMB, la qual cosa representa un augment interanual-- del 711% al 914%. Hengtong Optic-Electric preveu que el benefici net atribuïble als accionistes de la companyia cotitzada serà de 3.016 milions de RMB a 3.568 milions de RMB durant el primer semestre del 2026, la qual cosa representa un augment interanual{-de-del 86.94% al 12 % al 12 % Zhongtian Technology preveu que el benefici net atribuïble als accionistes de l'empresa cotitzada serà de 2.352 a 2.508 milions de RMB durant el primer semestre del 2026, la qual cosa representa un augment interanual--del 50% al 60%.

Els analistes creuen que, des del costat de la demanda, el creixement del mercat de la fibra òptica i el cable en el passat es va basar principalment en el ritme de construcció dels operadors de telecomunicacions, com ara la fibra-a--la llar (FTTH) que impulsava la demanda, donant lloc a un excés d'oferta-a llarg termini. Tanmateix, el creixement explosiu de la IA ha reescrit la lògica de la demanda.

"Les característiques del canvi d'impuls-de la demanda i la millora estructural són òbvies", va dir Zhang Zhe, investigador adjunt de l'Institut d'Investigació per al Desenvolupament de la Indústria de la Informació i l'Electrònica de la Xina, al *Economic Information Daily*. Va assenyalar que el creixement del mercat impulsat pels operadors de telecomunicacions tradicionals s'està alentint, mentre que el cablejat d'alta-densitat i la interconnexió d'alta-velocitat dins dels centres de dades d'IA s'han convertit en les àrees de més ràpid-creixement per a la demanda de fibra òptica.

Zhuang Dan, director executiu i president de Yangtze Optical Fiber and Cable, va dir al *Economic Information Daily* que la demanda de la indústria està passant de "fibra a la llar" a "fibra a GPU", reflectint essencialment un canvi en la lògica de demanda de la indústria de la fibra òptica des de l'accés de banda ampla per a milions de llars a la infraestructura d'informàtica d'IA. Això no només ha comportat un gran creixement del mercat, sinó que també ha remodelat la lògica competitiva de la indústria global de les comunicacions òptiques.

"S'espera que aquesta ronda de{0}}boom de fibra òptica de gamma alta continuï durant els propers dos o tres anys. La construcció del centre de dades d'IA, les connexions d'energia informàtica trans-regionals i les actualitzacions de la xarxa troncal continuaran alliberant la demanda, i els cables de fibra òptica relacionats amb la-IA es convertiran en una font important de creixement de la demanda global del mercat, director de l'Institut d'Investigació d'Intel·ligència de Yun, " Industry Research Institute, va dir al *Economic Information Daily*. Va afegir que el subsegüent auge de la indústria encara es veurà afectat per factors com ara les despeses de capital dels proveïdors de serveis al núvol, la inversió en xarxa de l'operador i el ritme d'alliberament de la nova capacitat.

Des del costat de l'oferta, el coll d'ampolla en la capacitat de producció de preformes de fibra òptica constitueix la limitació bàsica. Zhang Zhe va afirmar que les preformes són una baula crucial de la cadena industrial, ja que representen aproximadament el 70% dels beneficis de la indústria. El seu cicle d'expansió sol ser d'entre 12 i 18 mesos, amb barreres tecnològiques elevades i inversió a gran-escala.

Per satisfer la demanda del mercat en ràpid creixement a l'era de la IA, diverses empreses han llançat plans d'expansió per a preformes de fibra òptica i fibres òptiques. Per exemple, Hengtong Optic-Electric planeja augmentar la seva capacitat de producció de preformes de fibra òptica a la seva base de Mongòlia Interior en 1,5 vegades en funció de la primera fase, i s'espera que la producció comenci entre finals de 2026 i el primer trimestre de 2027. Fiberhome Communications està accelerant la construcció de la seva base de fabricació intel·ligent per a la indústria de la fibra òptica per a l'ampliació de fibres òptiques especials, PCVD. equips de fabricació i capacitat de suport. Hangzhou Electric va revelar recentment el seu pla de 2026 per emetre accions A-a objectius específics, proposant recaptar no més de 2.880 milions de iuans, que, després de deduir les despeses d'emissió rellevants, s'utilitzaran per invertir en projectes com el "Projecte de construcció de superfàbrica per a R+D i fabricació de preformes de fibra òptica, fibres de quars i nous materials òptics".

A més de l'augment de la demanda, la IA també exigeix ​​més les especificacions de les fibres òptiques. Zhuang Dan va revelar que les empreses estan desenvolupant de manera proactiva tecnologies d'interconnexió òptica de propera-generació per completar les seves reserves de tecnologia i capacitat de producció. Per exemple, pel que fa a la fibra òptica de nucli buit-, aclamada com una tecnologia disruptiva per a la-generació de comunicacions òptiques, Yangtze Optical Fibre and Cable (YOFC) ja ha aconseguit un auto-desenvolupament complet, producció en massa i capacitats de lliurament de matèries primeres clau.

Zhang Zhe creu que, en general, s'espera que aquesta ronda d'alt-cicle de creixement sigui altament sostenible i suggereix prestar atenció al ritme de concordança de l'oferta-demanda. A curt termini, és poc probable que les limitacions a la capacitat de les preformes de fibra òptica es redueixin, i alguns experts de la indústria creuen que l'escassetat continuarà fins a la primera meitat del 2027. A mitjà termini, cal controlar de prop les tendències d'expansió de la capacitat de la indústria. S'espera que la major part de la capacitat de nova construcció formi un subministrament efectiu durant la segona meitat del 2027 o posterior. Aquest ritme de llançament serà una variable clau que afectarà els canvis en el patró d'oferta-demanda i necessita un seguiment continu.

"Actualment, les empreses líders mundials ocupen la majoria de la quota de mercat de la fibra òptica i el cable, i els fabricants amb capacitats de fabricació de cadena completa-per a preformes, fibres i cables es beneficiaran més", va dir An Yun. En el camp de la fibra òptica-de gamma alta, el meu país ha format una cadena industrial completa que cobreix preformes de fibra òptica, fibres òptiques i cables òptics, i les empreses líders estan accelerant la seva extensió a productes de propera-generació, com ara la fibra òptica de nucli-buit. A més, les màquines completes de fibra òptica d'alta-gama del meu país i de mòduls òptics d'alta-velocitat són bàsicament capaces de suportar l'actual actualització industrial, però els components bàsics aigües amunt i les capacitats de fabricació a gran-escala encara s'han de millorar en el futur.